Macrotendências

O autor salienta as alterações estruturais profundas no mercado resultantes da participação institucional, assim como o impacto potencial de fatores macroeconómicos, incluindo a transição na presidência da Federal Reserve, sobre os ciclos de mercado.

Relatório Diário Gate Research: A 25 de agosto, o BTC negociava nos $112 800, mantendo uma tendência globalmente descendente e volátil; a tendência de curto prazo do ETH entrou em consolidação, movendo-se entre níveis fundamentais de suporte e resistência; o GT negociava-se em torno de $17,54, revelando um padrão recente de valorização seguido de correção. Tokens como NEON (+46,89 %) e QTUM (+33,25 %) registaram apreciação significativa, refletindo fortes fluxos de capital para setores de nicho. A utilização do USDC na rede Ethereum atingiu valores máximos históricos, com o volume mensal de transferências a chegar aos $74,83 mil milhões. A Autoridade Monetária de Hong Kong vai implementar os requisitos de capital de Basileia para ativos criptográficos a partir de 1 de janeiro de 2026. Além disso, o Grupo SBI associou-se à Chainlink para impulsionar a adoção de ativos digitais entre grandes instituições globais.

Relatório Diário de Pesquisa Gate: No dia 25 de agosto, o BTC transacionava-se em torno de 112 800 USD, mantendo-se num padrão de consolidação com tendência descendente de curto prazo. O ETH entrou numa fase de consolidação, dentro de um intervalo crítico de suporte e resistência. O uso de USDC na rede Ethereum atingiu um recorde histórico, com o volume mensal de transações a alcançar 748,3 mil milhões USD. A Autoridade Monetária de Hong Kong aplicará os novos requisitos de capital para criptoativos definidos por Basileia a partir de 1 de janeiro de 2026. O Grupo SBI estabeleceu uma parceria com a Chainlink para acelerar a adoção institucional de ativos digitais a nível global.

Relatório Diário Gate Research: No dia 22 de agosto, após um período de queda, o BTC entrou numa fase de consolidação lateral. O volume de negociação manteve-se baixo. O ETH recuperou o seu dinamismo ascendente após uma breve correção. O token BIO registou uma valorização de 23,50 % nas últimas 24 horas. A Gate lançou o YZY exclusivamente numa pool de liquidez única, sem par com USDC, levando a apreensão entre os investidores quanto a possíveis casos de “insider trading”. Além disso, os utilizadores que assinaram pedidos de transação falsos na Uniswap sofreram perdas próximas de 1 milhão de dólares.

Gate Research: Entre 05 e 18-08-2025, o mercado de criptomoedas manteve uma consolidação em patamares elevados, com as principais moedas a evidenciarem estruturas técnicas sólidas. Impulsionado por entradas líquidas em ETF, o ETH registou uma valorização superior à do BTC. Tanto a relação long-short como as taxas de financiamento diminuíram em simultâneo, o que reflete uma menor propensão para posições longas e um sentimento de mercado mais cauteloso, com movimentos de curto prazo voltados para uma consolidação estrutural. Apesar de o open interest e as taxas de financiamento se terem mantido em níveis elevados, não atingiram valores excessivos, indicando estruturas de alavancagem saudáveis. A atividade de liquidação manteve-se moderada, contribuindo para depurar o sentimento de mercado e impulsionar novos movimentos. Ao nível da estratégia quantitativa, a abordagem de breakout da média móvel gerou retornos superiores a 285 % em SUI, evidenciando elevado potencial para negociação de curto prazo.

Relatório Semanal de Pesquisa Gate: Esta semana, a BTC e a ETH registaram quedas de 7,58% e 9,81%, respetivamente, com as criptomoedas a entrarem numa fase de ajuste após uma forte valorização. Em julho, as vendas a retalho nos Estados Unidos aumentaram 0,5% em relação ao mês anterior, marcando o segundo mês consecutivo de crescimento expressivo. A Wormhole planeia adquirir a Stargate por um valor elevado e solicitou a suspensão da votação sobre a aquisição de STG pela LayerZero. A MANTRA propõe a abolição do ERC20 OM e o ajustamento da taxa de inflação do token para 8%. O número de endereços ativos da Bitlayer aumentou 118% nos últimos 7 dias, levando o seu TVL a alcançar o topo do segmento BTC L2. O volume de empréstimos em aberto em CeFi atingiu 17,78 mil milhões de dólares, um aumento de 14,66% face ao período anterior.

Relatório Diário Gate Research: O mercado de criptomoedas iniciou uma fase de correção generalizada a 20-08-2024, com BTC e ETH a enfraquecerem. O Estado do Wyoming lançou a FRNT, a primeira stablecoin emitida por um Estado nos EUA, marcando uma tentativa pioneira no desenvolvimento de moedas digitais do sector público. Solana liderou a nível global em estabilidade das taxas, com o seu FSR muito acima das principais blockchains concorrentes. Entretanto, a 1inch introduziu swaps nativos cross-chain entre Solana e cadeias EVM, melhorando a experiência do utilizador e a segurança. O desempenho dos tokens temáticos foi misto. A MNT valorizou 6,2%, devido a incentivos ao ecossistema e envolvimento da comunidade. A MORPHO subiu 2,5% devido à integração multiplataforma e atualização de produtos de rendimento. A LDO revelou resiliência, mantendo o dinamismo verificado no staking líquido.

Em Julho, a capitalização total do mercado de criptomoedas apresentou uma forte tendência ascendente, com o valor total a ultrapassar os 4 biliões USD no final do mês. A crescente expectativa de cortes nas taxas de juro da Reserva Federal em 2025 impulsionou este crescimento. Todas as 8 maiores criptomoedas por capitalização de mercado apresentaram valorização neste período. A ETH destacou-se como o ativo com melhor desempenho em Julho e valorizou mais de 50% num só mês. Embora a BTC também tenha registado uma valorização próxima de 10%, o seu desempenho ficou aquém das principais criptomoedas.

Relatório Diário da Gate Research: No dia 18 de agosto, o BTC aproxima-se de um suporte fundamental próximo dos $115.800, valor que já demonstrou sustentação em várias ocasiões anteriores. O ETH registou uma correção após ter atingido os $4.575. Na última semana, o mercado de NFT registou um acréscimo notável na atividade, com o volume de transações a aumentar 30% semana após semana. O Japão prepara-se para aprovar a sua primeira stablecoin indexada ao iene, a JPYC, e a tesouraria em ETH da Arbitrum DAO cresceu 36% em termos mensais, ultrapassando as 22.500 ETH.

Relatório Diário de Mercado Gate: A 15 de agosto, o preço do BTC desvalorizou 4,04% nas últimas 24 horas. Após atingir um novo máximo de 124.000 USD, o BTC recuou rapidamente para a faixa entre 118.000 e 119.000 USD. A descida do ETH foi de 3,04% nas últimas 24 horas. Esta descida foi inferior à do Bitcoin e à mediana das variações das 100 maiores altcoins, evidenciando a resiliência recente do ETH. A quota de mercado da Lido no staking de Ethereum caiu para um mínimo histórico de 24,4%. A Figment teve o maior aumento de novos participantes em staking no último mês, com cerca de 344.000 utilizadores de staking, representando agora 4,5% do total de ETH em staking. A Tether anunciou a integração do Spark no seu kit de desenvolvimento de carteiras de código aberto (WDK), passando a suportar infraestruturas financeiras não-custodiais na Lightning Network. A Dinari, uma startup que oferece negociação de ações norte-americanas baseada em blockchain, anunciou o lançamento da sua blockchain de primeira camada, Dinari

Relatório Diário Gate Research: No dia 13 de agosto, o BTC continuou a consolidar-se em tendência de alta, aproximando-se momentaneamente dos $120.000; o ETH superou os $4.600, atingindo um novo máximo na recente valorização. O token CYBER disparou mais de 220% após ser listado na plataforma de negociação e com o anúncio do seu programa de recompra institucional; a criptomoeda meme Fartcoin, do ecossistema Solana, e o token de rede de computação Qubic também apresentaram desempenhos sólidos. O montante total de empréstimos da plataforma DeFi Aave ultrapassou os $25 mil milhões, fixando um novo máximo histórico. A Circle revelou o lançamento do "Arc", uma blockchain de Camada 1 dedicada a stablecoins, enquanto a testnet da MANTRA Chain alcançou compatibilidade total com EVM, estando o lançamento da mainnet agendado para setembro. Os principais índices acionistas dos EUA subiram de forma generalizada, refletindo maior apetite pelo risco e um ambiente otimista no mercado de criptomoedas.

Relatório Diário da Gate Research: No dia 12 de agosto, o preço do BTC chegou brevemente ao máximo histórico de $122 300, antes de recuar rapidamente para o intervalo dos $118 900. O ETH atingiu o valor mais alto do ano, $4 365, com o volume transacionado a subir para $47,1 mil milhões. A capitalização total de mercado das altcoins atingiu $1,61 biliões e o sentimento do mercado entrou na zona de otimismo excessivo. O Índice Smart Money do Bitcoin Cash disparou para 85,1, mostrando entradas institucionais expressivas. A Uniswap Foundation propôs a constituição da entidade legal “DUNI” no Wyoming para reforçar a governação descentralizada. A Lido DAO beneficiou de um parecer favorável da SEC, aumentando o otimismo em torno dos ETFs de staking líquido, que registaram um ganho semanal de 54%.

Relatório Diário Gate Research. Em 11 de agosto, o BTC superou os 121.200 USD após um movimento lateral de consolidação. O ETH ultrapassou o seu máximo intermédio de 4.343,23 USD. No ecossistema da Solana, a plataforma de lançamento de tokens de meme BAGS obteve receitas superiores às registadas pela letsBONK.fun nos últimos sete dias. A capitalização de mercado do Bitcoin ultrapassou a da Amazon, posicionando-se em sexto lugar a nível global, e a capitalização total do mercado de criptomoedas estabeleceu um novo recorde histórico acima dos 4,1 biliões de USD. A LayerZero Foundation propôs adquirir a ponte cross-chain Stargate e o seu token STG por 110 milhões de USD.

Relatório Diário Gate Research: No dia 7 de agosto, o mercado de criptomoedas prolongou a recuperação, com o BTC a manter a tendência ascendente de curto prazo e o ETH a destacar-se entre os principais tokens, ao ultrapassar os 3.900 USDT com forte volume de transações. O Presidente dos Estados Unidos, Trump, assinou uma ordem bancária favorável ao setor cripto e nomeou Miran para o cargo de governador da Reserva Federal. Por outro lado, Hong Kong lançou a sua plataforma de registo de RWA e deu início a três projetos de normalização Web3. A SEC e a Ripple encerraram o litígio, oficializando a decisão de que o XRP não constitui um valor mobiliário nos mercados secundários. Os tokens temáticos registaram um impulso expressivo: PENDLE subiu 28,4% após a pool de rendimento HyperEVM superar os 100 milhões de dólares em TVL; ZORA valorizou 34,2%, impulsionado por campanhas da economia criativa com Base e Polcom; ORCA ganhou 21,1% com o lançamento do Wavebreak e novas propostas de recompra.

Em julho de 2025, a Ethereum registou uma recuperação paralela na atividade on-chain e nas entradas de capital, com o volume de transações a alcançar um recorde histórico. A Solana destacou-se entre as redes Layer 1 e a Base entre as Layer 2, ambas a demonstrar interações de elevada frequência e uma forte fidelização dentro dos respetivos ecossistemas. O valor de mercado realizado do Bitcoin atingiu um novo máximo histórico, ainda que seja expectável alguma consolidação no curto prazo. A WorldChain captou mais de 100 milhões de dólares em novos fluxos à medida que o seu ecossistema se consolidava rapidamente. A LetsBonk.fun conquistou mais de 70% da quota de mercado nos lançamentos de tokens, superando a Pump.fun, enquanto o TVL da stablecoin da Ethena ascendeu a 8,4 mil milhões de dólares, mantendo-se na liderança do setor.